Aquest indicador informa sobre la població en risc de pobresa i/o exclusió social, ja que viu en llars que pateixen privació material severa. L'indicador es presenta per a diferents tipus de llar, ja que la composició de la llar influeix en el valor de la taxa de risc de pobresa.

La privació material severa es defineix com la manca d'almenys quatre conceptes dels nou de la llista següent: 1. No es pot permetre anar de vacances almenys una setmana a l'any. 2. No es pot permetre un àpat de carn, pollastre o peix almenys cada dos dies. 3. No es pot permetre mantenir l'habitatge a una temperatura adequada. 4. No té capacitat per afrontar despeses imprevistes (de 650 euros). 5. S'ha endarrerit a l'hora de pagar les despeses relacionades amb l'habitatge principal (hipoteca o lloguer, rebuts de gas, comunitat...) o en compres a terminis els últims 12 mesos. 6. No es pot permetre disposar d'un automòbil. 7. No es pot permetre disposar de telèfon. 8. No es pot permetre disposar d'un televisor. 9. No es pot permetre disposar d'una rentadora.